Nuevas normas de la Union Europea: registro exchanges cripto

El Reporte de Aplicación Normativa para el Reglamento de Criptoactivos en Mercados (MiCA), emitido por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), resalta un hito significativo en la supervisión financiera de la Unión Europea (UE).

En su más reciente publicación del 25 de marzo, ESMA destaca los resultados derivados de consultas públicas efectuadas el año anterior, reflejando un enfoque consultivo y participativo en su proceso normativo.

El informe es un compendio detallado que aborda las recomendaciones surgidas de dichas consultas, delineando pautas específicas para los intercambios de criptomonedas en los 27 estados miembros de la UE conforme a las disposiciones de MiCA.

Además, se destaca la orientación proporcionada a las plataformas en cuanto a la gestión de quejas, resaltando la importancia de los mecanismos de resolución de conflictos en este sector emergente.

Este análisis exhaustivo evidencia el compromiso de ESMA con la transparencia y la eficacia regulatoria en un entorno financiero cada vez más dinámico y digitalizado.

A medida que las criptomonedas adquieren una relevancia creciente en los mercados financieros, la claridad normativa y la supervisión adecuada son fundamentales para garantizar la integridad y la estabilidad del sistema financiero de la UE.

Regulación de exchanges propuesta en el informe

Se plantea un proceso donde las empresas involucradas en el sector de las criptomonedas deben dirigirse a las Autoridades Nacionales Competentes (ANC) del Estado miembro donde operan para solicitar autorización. (Artículo 60 de MiCA)

Esta solicitud debe incluir una notificación detallada que abarque los tipos de servicios que se planean ofrecer, así como la estrategia de comercialización de los criptoactivos.

Es imprescindible presentar un análisis exhaustivo de los mecanismos internos de control destinados a combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo que serán implementados en las plataformas.

Asimismo, se requiere una descripción clara del procedimiento que se empleará para la segregación de los criptoactivos y los fondos de los clientes. Además, las empresas deben proporcionar definiciones precisas tanto de su política comercial, en el caso de intercambio de criptomonedas, como de los protocolos de custodia y gestión de activos digitales, si ofrecen este servicio.

Todos estos elementos deben ir acompañados de documentación completa sobre los sistemas de tecnología de la información y las comunicaciones. Así como de las medidas de seguridad implementadas.

Es importante destacar que, en conjunto con el primer informe sobre las normativas de registro, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha lanzado una consulta pública sobre otro conjunto de reglas relacionadas con la aplicación de MiCA.

Este proceso refleja el compromiso continuo de las autoridades con el desarrollo de un marco regulatorio integral para el sector de las criptomonedas.

Perspectivas para la implementación completa de MiCA en la UE: 2025

Actualmente se está llevando a cabo una solicitud de comentarios en relación con las directrices referentes a la detección y divulgación de señales de conducta inadecuada en el mercado. Así como en lo que respecta a las políticas y procedimientos relativos a la prestación de servicios de transferencia de activos digitales.

Este conjunto de regulaciones representa la tercera serie de normativas que se someten a un proceso de consulta, luego de la presentación del primer paquete en octubre del año anterior.

Cada una de las sugerencias recibidas, siendo un componente integral del conjunto, será evaluada por la Comisión Europea para su posible inclusión.

La responsabilidad de aprobar o rechazar estas sugerencias recae en dicho organismo, con un plazo de revisión estimado de tres meses.

Es importante destacar que la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) se ha ofrecido a ofrecer «asesoramiento y orientación técnica adicional en este ámbito si la Comisión así lo requiere».

La confección de directrices destinadas a la implementación del Marco Regulatorio de Criptoactivos (MiCA) en la eurozona ,está siendo fruto de una estrecha colaboración entre la Autoridad Europea de Supervisión Bancaria (EBA) y ESMA.

Este proceso se orienta hacia la consecución de regulaciones listas para su aplicación en junio del próximo año, coincidiendo con la entrada en vigor de una parte del reglamento correspondiente.

La regulación inicial de monedas estables se espera en junio. Luego, se planea implementar completamente el Marco Regulatorio de Criptoactivos (MiCA) en todos los estados de la UE para 2025.

Este proceso de regulación busca establecer un marco claro y robusto que garantice la estabilidad y la protección de los inversores. Al tiempo que fomente la innovación y la competitividad en el sector de los criptoactivos dentro de la eurozona.