Récord histórico: ETF de bitcoin se dispara 2.000% en un solo día
En el incesante y competitivo panorama de los fondos de inversión cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin en los Estados Unidos, se despliega una batalla constante por la supremacía en términos de tarifas.
Recientemente, ha surgido un acontecimiento destacado que merece atención: el ETF de bitcoin de VanEck (HODL) ha alcanzado un volumen de comercio cercano a los 400 millones de dólares (USD) el 20 de febrero, marcando un asombroso aumento de más del 2.000% en comparación con su promedio diario.
Este fenómeno no ha pasado desapercibido para los expertos del mercado. Eric Balchunas, analista especializado en ETF, señaló con interés: «HODL está experimentando una actividad inusual».
Es notable destacar que este incremento no se debe a un único gran inversor, sino que proviene de más de 32.000 operaciones individuales, representando un aumento de 60 veces en relación con su promedio.
Con este impresionante logro, HODL ha asegurado el 20% del volumen total de los ETF de bitcoin en Estados Unidos, situándose como un actor relevante en este competitivo mercado, aunque aún detrás de BlackRock (IBIT), líder indiscutible con el 30% del comercio diario en este sector.
Distribución del volumen de comercio de ETF de Bitcoin
El análisis realizado muestra la distribución del volumen de comercio de ETF de bitcoin en el mercado estadounidense desde su lanzamiento el mes pasado. En el análisis gráfico se distinguen claramente los ETF de VanEck y BlackRock, representados en tonos rosa y naranja respectivamente.
Este acontecimiento en la trayectoria de VanEck coincide con un ajuste de tarifas, reduciendo su comisión del 0,25% al 0,20%, lo que intensifica la competencia tarifaria y atrae a los inversores.
Ed Lopez, responsable de productos de ETF en VanEck, destacó: «Hemos anunciado públicamente nuestra intención de reducir las tarifas de HODL y hemos recibido un gran interés en nuestro fondo, incluido un sólido compromiso de inversores minoristas«.
Eric Balchunas sugiere que el repentino y notable aumento en el volumen de operaciones podría haber sido impulsado por la recomendación de algún influencer en Reddit o Tik Tok. Señala que «se siente como un ejército minorista».
Es importante resaltar que el aumento significativo en la participación de HODL coincidió con un día de alta actividad en el mercado, con los ETF registrando su mayor volumen de operaciones diarias desde su lanzamiento, como se muestra en el gráfico adjunto.
No solo VanEck sobresalió, sino también ETF como WisdomTree (BTCW) y Bitwise (BITB), que, aunque capturaron volúmenes más modestos, establecieron nuevos récords personales en términos de participación.
Aunque los ETF aumentaron en tamaño, sus ingresos netos se redujeron
En el transcurso de la jornada, los ETF de BlackRock y Fidelity (FBTC) destacaron al registrar los mayores flujos de capital, con entradas de USD 154 millones y USD 71 millones, respectivamente.
Ark Invest (ARKB) siguió en la lista con USD 27 millones, seguido por Bitwise con USD 11 millones, VanEck con casi 6 millones y WisdomTree con USD 2 millones.
Contrastando esta tendencia, los ETF de Grayscale continuaron mostrando salidas de capital, alcanzando USD 137 millones en la última jornada según los datos proporcionados por BitMEX Research.
Este patrón constante sugiere la necesidad de una revisión estratégica por parte de Grayscale para mantener su atractivo para los inversores, especialmente dado su posicionamiento con las tarifas más elevadas en un mercado cada vez más competitivo.
La disminución en los flujos de entrada, impulsada principalmente por las salidas de Grayscale, redujo la capacidad de compra de bitcoin a través de estos vehículos de inversión.
Este declive se evidenció en una caída del precio de bitcoin de USD 53.000 a USD 50.000, aunque se recuperó ligeramente a USD 51.000.
Es importante destacar que el comportamiento de los ETF ha tenido un papel significativo en el reciente crecimiento de bitcoin, y su dinámica actual sigue siendo un factor crucial a considerar para el futuro desempeño del precio de la criptomoneda.
