Crypto Unicorn Hunters: las firmas de VC detrás de Billion-Dollar Crypto Startups
Las filas de las compañías «unicornio» (empresas de nueva creación privadas que poseen una valoración actual de $ 1 billón o más) han sido infiltradas por una creciente lista de organizaciones de encriptación que están aumentando drásticamente en valor.
Si bien la línea de cripto unicornios es ampliamente conocida, las empresas de capital de riesgo que los respaldan se están posicionando silenciosamente para obtener el máximo provecho de la revolución de criptomonedas.
Actualmente hay más de 27 unicornios fintech en todo el mundo con plataformas criptográficas como Robinhood, Revolut y Coinbase que se mueven en una ola de adopción masiva y un crecimiento del mercado mucho más allá de la marca de los mil millones de dólares.
Datos recientes publicados por la plataforma de inteligencia financiera CB Insights arrojan luz sobre las empresas de capital riesgo detrás del éxito de los unicornios criptográficos, y dónde están invirtiendo.
VC avanza en las plataformas Crypto
CB Insights revela que las plataformas de criptomonedas se han vuelto muy populares entre algunas de las firmas de capital de riesgo más grandes del mundo.
Coinbase, valorada en $ 1.57 mil millones, Robinhood, valorada en $ 1.3 mil millones y Revolut, valorada en $ 1.7 mil millones, son las tres primeras startups de criptografía que alcanzan el estado de unicornio, predicción anticipada por las empresas de capital riesgo.
Las tres startups de cifrado más valoradas están presentes en prácticamente todas las firmas de capital de riesgo centradas en Fintech más dinámicas, con una porción significativa de inversores que ingresan startups crypto en las rondas iniciales o serie A.
¿Dónde están invirtiendo los cazadores de unicornio?
Ribbit Capital, identificado como el inversionista más activo en unicornios Fintech, está profundamente involucrado en el ecosistema de la criptomoneda, realizando apuestas en Coinbase, Revolut y Robinhood.
Sin embargo, Ribbit no solo está involucrado en criptomonedas gigantes.
El fondo con sede en California entró en un fondo de inversión conjunto lanzado en asociación entre Pantera Capital, Fortress, Benchmark Capital y Ribbit Capital a principios de 2014, creando el Fondo de Inversión LP Blockchain del Fondo Pantera ICO.
En combinación con el Fondo de Inversión Blockchain de Pantera, Ribbit Capital ha respaldado un amplio espectro de empresas de blockchain, incluyendo 0x, Abra, Augur, Brave, Bitstamp, Filecoin, OmiseGo, Xapo y más.
El fundador de Ribbit Capital, Micky Malka, ha realizado varias apuestas significativas en proyectos centrados en blockchain desde 2011: en la Cumbre Next Big Thing 2017, Malka destacó la necesidad de interrupción dentro del paradigma financiero actual:
«El dinero está listo para la interrupción. Piénsalo. Hoy en día, es más fácil hacer llamadas telefónicas a cualquier persona en todo el mundo de forma gratuita que enviando a esa persona $ 100. Es más fácil comprar un teléfono inteligente de $ 200 que una aplicación de $ 1 «.
La información de CB Insights destaca a la firma de VC con sede en Londres y San Francisco como el inversor de unicornio fintech de más rápido movimiento, respaldando tanto a Revolut como a Robinhood en rondas de la Serie A, además de Xapo y Bitpay.
El socio de Index Ventures, Mike Volpi, hizo hincapié en la estrategia a largo plazo de la firma en una entrevista con TechCrunch:
«Bitcoin ha atravesado una etapa muy interesante en los últimos 12 meses, donde la divisa en sí subió, luego bajó, luego subió nuevamente. Ahora hay un debate sobre la longitud de la cadena de bloques. Seguimos creyendo en ello, pero va a ser un viaje largo y generalmente estamos entrenando [a nuestros empresarios] para que tengan una visión a largo plazo y no gasten una gran cantidad de dinero y esperen a que las cosas se calmen «.
Si bien Index Ventures es optimista con respecto al futuro de las criptomonedas, el cofundador Neil Rimer sigue siendo escéptico de que las soluciones de financiación basadas en criptografía, como las ICO, puedan replicar todos los aspectos de la industria de VC:
«Algunas de estas [ICO] reemplazarán algunas VCs, y algunas reemplazarán algunas [ofertas públicas iniciales]. Pero no solo permitimos que la gente recaude dinero lo más rápido posible: brindamos mucha ayuda y asesoramiento y creo que seguirá habiendo demanda para eso «.
Los capitalistas de riesgo pueden invertir en startups de blockchain prometedoras con un acuerdo de capital tradicional, o alternativamente pueden seleccionar un modelo de «acuerdo simple para futuros tokens» que les permita retirar efectivo en forma de tokens una vez que se haya lanzado.
Este modelo permite una mayor libertad y flexibilidad en las inversiones, atrayendo un gran número de inversores de capital de riesgo al mercado cifrado.
En última instancia, el interés del capital de riesgo en el ecosistema de cryptocurrency y blockchain es inevitable.
Generalmente, las empresas de capital riesgo se retiran de las inversiones de bajo rendimiento, un problema que se resuelve con modelos de inversión innovadores que han evolucionado dentro de la industria blockchain.
