Las tasas de interés negativas afectan a los consumidores minoristas

El término «tasas de interés negativas» son exactamente como suenan: en algunos países, los prestamistas están obligados a pagar a la institución intermedia y al prestatario por el desembolso de su efectivo, aunque los prestamistas estén asumiendo riesgos.

Esto suena mal, pero durante la mayor parte de la vida de los tipos de interés negativos, estos sólo afectaban a los de los niveles más altos, es decir, a las personas con un patrimonio neto elevado y a los propios bancos. Aunque esto está cambiando.

Los informes han revelado que los consumidores minoristas, como usted o yo, han comenzado a verse afectados por las tasas de interés negativas, lo que significa que los pocos ahorros que tienen están siendo consumidos con el tiempo por las tasas de interés negativas.

Las tasas de interés negativas afectan a los consumidores

Desde la Gran Recesión de 2008, los bancos centrales, según los estándares tradicionales, han estado actuando de manera extraña. Para asegurar que el sistema financiero sea estable y próspero, los bancos centrales de todo el mundo han implementado dos medidas monetarias clave:

1) La relajación cuantitativa, que es cuando un banco central compra grandes cantidades de valores y activos para aumentar la liquidez del mercado

2) Los tipos de interés bajos, que aparentemente se están aplicando para estimular el crecimiento.

Esta última se ha vuelto mucho más controvertida con la noticia de que un banco alemán ha implementado una tasa de interés negativa en las cuentas de ahorro de los Alemanes.

Según un informe de RFI, el banco cooperativo Raiffeisen de Fuerstenfeldbruck, cerca de Munich, aplicará ahora una tasa anual del -0,5 % a los ahorradores, de grandes a pequeños. El punto de venta sugiere que sólo se verán afectados los nuevos clientes y los depósitos en el banco, aunque este movimiento es el primero de su tipo.

Este embrollo financiero se produce poco después de que un banco danés empezara a cobrar a sus clientes con más de 111.000 dólares en sus cuentas bancarias una comisión del 0,75 % anual.

Hodlonaut, un legendario comentarista de la industria de Bitcoin, explicó por qué cree que los tipos de interés negativos son la gota que colma el vaso. Como él explicó, sus ingresos están gravados, sus activos están gravados, todo está gravado con el tiempo a través de la inflación, y luego usted observa lentamente cómo su capital se evapora debido a las tasas de interés negativas.

Aunque parece que sólo una pequeña parte del mundo está siendo afectada por los tipos de interés negativos, el virus se está extendiendo, por así decirlo. En septiembre, el presidente Donald Trump escribió en Twitter que la Reserva Federal necesita «bajar nuestras tasas de interés a CERO, o menos».

Esta afirmación se produjo poco después de que el ex presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, dijera que es sólo cuestión de tiempo antes de que Estados Unidos (y por lo tanto el resto del mundo) implemente tasas de interés negativas a una escala generalizada.

Bitcoin, la solución perfecta

Muchos dicen que en estos tiempos macroeconómicos tumultuosos, Bitcoin es la solución perfecta. Cuando los bonos de deuda soberana y las cuentas bancarias tienen una tasa de interés negativa, tiene sentido que los inversores asignen su capital a un activo que produzca mejores rendimientos, como el Bitcoin o el oro. Además, algunos piensan que la política monetaria llevará finalmente a una inflación desenfrenada en monedas soberanas, validando la necesidad de algo como Bitcoin, que es desinflacionaria y no soberana.

Esto ha sido corroborado por Jim Reid, Jefe de Estrategia Fundamental Global de Crédito del Deutsche Bank, quien a principios de este año dijo que si los bancos centrales son agresivos con su política monetaria, entonces las monedas alternativas y las inversiones como Bitcoin y el oro se vuelven un tanto tentadoras.